新年伊始直真科技，宜信财富私募股权投资母基金的同事们意外收到了一封来自宜信创始人、CEO唐宁的工作邮件直真科技：“直真科技我在此向项目组申请报名参加这个活动直真科技，作为嘉宾参与互动。”
这个开门见山式的毛遂自荐，让同事们收获了很多惊喜，而这位能让唐宁毛遂自荐参加活动的大佬，正是IDG资本投资合伙人李建光。
原来，早在2003年从事天使投资、早期企业帮扶伊始，唐宁就与李建光先生建立了深厚的革命友谊，唐宁更是亲切的称直真科技他为“投资引路人”。
作为进驻中国超过20年的风投基金，同时也是宜信财富的战略合作伙伴，IDG资本一直都是国内科技和互联网圈的投资风向标。宜信财富与IDG资本一起合作过众多优秀项目，其中包括上市项目达内教育。
今天，
让我们来看看这位
“中国的VC教父” -- IDG资本，
24年耕耘中国531家公司的故事。
耕耘中国股权投资市场24年，投资企业531家
IDG资本于1992年开始在中国进行风险投资，是最早进入中国的外资投资基金。
1993年6月，其在上海正式建立第一家风险投资公司--上海太平洋技术创业投资公司（后更名为IDGVC），熊晓鸽任第一任总经理。1999年，IDG VC改为合伙人制，这就是今天的IDG资本的雏形。
如果从太平洋创投开始计算，IDG资本已经在中国的股权投资市场中耕耘了近24年。
在这24年中，先后投资了企业531家，累积投资事件907起。（例如，在A轮和B轮分别投资了企业A，则，投资企业1家，投资事件2起。）
数据来源：清科私募通，中国股权转让研究中心整理
从投资的领域来看，IDG资本覆盖了TMT、消费升级、医疗健康和先进工业制造等领域。IDG资本对于电子商务和企业服务2个领域最为感兴趣。除此之外，在文化娱乐、金融和游戏等3个领域也有诸多布局。
数据来源：VCSaaS，中国股权转让研究中心整理
累积投资额约455.5亿元人民币
截至2016年年底，IDG资本共完成投资455.54亿元。其中，数千万元级的投资在总的投资项目占比为56%。
数据来源：清科私募通，中国股权转让研究中心整理
数据来源：VCSaaS，中国股权转让研究中心整理
所投项目中3/5进入了后面的融资阶段
IDG资本的投资阶段为天使阶段、A轮和B轮。这3个阶段的投资数量占投资总量的92%。
数据来源：VCSaaS，中国股权转让研究中心整理
在IDG资本所投资的项目中，3/5进入了后面的融资。
数据来源：VCSaaS，行业访谈，
中国股权转让研究中心整理
数据来源：VCSaaS，行业访谈，
中国股权转让研究中心整理
126个项目估值超过10亿元人民币
根据统计数据，在IDG资本所投资的531个项目中，有126个项目的估值超过了10亿元人民币。
IDG资本的项目组合中，估值超过10亿元人民币的项目（部分）
腾讯
搜狐
百度
金蝶软件
物美
金融界
如家酒店
网龙
A8音乐集团
当当网
搜房
携程
汉庭
神州数码
波司登
Moncler
Funzio
奇虎360
土豆网
91无线
天华阳光控股
吉比特
AppAnnie
百世汇通
康辉医疗
轻轻家教
Parrot
快牙
Everstring
梆梆安全
闪银
网金控股
茵蔓女装
韩都衣舍
小牛电动
钱袋宝
Roseonly
果壳
莉莉丝
上药云健康
找塑料网
海智网聚
脉脉
英语流利说
河狸家
蓝港在线
火乐科技
百分点
昆仑决
猿题库
Rokid
天创时尚
九次方大数据
寺库
挖财
铜板街
三只松鼠
盈方体育
里昂集团
新英体育
暖暖游戏
乌镇
印象创新
传奇影业
美图
暴风科技
Testin云测
纷享逍客
柔宇科技
找钢网
拼多多
贝贝网
优迈科技
SenseTime
古北水镇
360金控
金山云
中粮我买网
bilibili
Farfetch
蔚来汽车
猪八戒
ZOOX
蘑菇街
平安好医生
宜信
小米
江小白
百合医疗
宝钢包装
雅达国际
海博思创
闻泰医疗
Circle
诚迈科技
宜人贷
泰邦生物
双成药业
九安医疗
锐迪科
天福茗茶
中国服饰控股
朗玛
天鸽互动
39健康网
茂硕电源
OriGene
瑞慈体检
上海腾瑞
资和信
精英教育集团
千百度
Parrot
科沃斯
达内科技
迅雷
久邦数码
全聚德
周黑鸭
雷蛇Razer
慧聪网
ENJOY
华灿光电
日海
IGG
teambition
数据来源：VCSaaS，中国股权转让研究中心整理
1月4号，IDG投资公司厦门吉比特成功上市
成功退出投资项目120家，退出率约为22.6%
根据IDG资本官方披露和汇总其他渠道数据，研究中心（公众号：ex-shares007）统计，在IDG投资的项目中，通过IPO退出54家，并购/合并退出46家，其他方式退出（股权转让/MBO）退出20家。
总共成功退出项目120家，投资项目退出率为22.6%。
主要退出渠道的分布如以下各表所示。
IDG资本的项目组合中，通过IPO退出的54个项目
（部分举例）
携程
搜狐
金蝶软件
物美
慧聪
风华高新
速达软件
北京直真科技
金融界
百度
如家酒店
远光软件
中国通信服务
网龙
美新半导体
弘成教育
A8音乐集团
泰邦生物
日海通讯
搜房
华住酒店
当当网
九安医疗
锐迪科微电子
奇虎360
天福茗茶
中国服饰控股
双成药业
华灿光电
茂硕电源
Moncler
神州付
久邦数码
福州天盟数码
天创时尚
迅雷
天鸽互动
天华阳光控股
达内科技
暴风影音
宜人贷
周黑鸭
泰坦通源
康辉医疗（部分）
9158
IGG
吉比特
3G门户网络
宝钢包装
美图
蓝港在线（部分）
数据来源：IDG资本官方披露，中国股权转让研究中心整理
数据来源：IDG资本官方披露，中国股权转让研究中心整理
IDG资本的项目组合中，通过股权转让退出的项目
（部分举例）
腾讯
易趣
邦讯科技
17173
265.com
蓝港互动（部分）
bilibili
数据来源：IDG资本官方披露，中国股权转让研究中心整理
IDG资本的项目组合中，通过MBO退出的项目
（部分举例）
神州数码
朗新（部分）
Memsic
数据来源：IDG资本官方披露，中国股权转让研究中心整理
IDG资本的项目组合中，通过公司回购退出的项目
（部分举例）
瑞慈体检
暴风科技（部分）
数据来源：清科私募通，中国股权转让研究中心整理
部分项目的投资回报倍数
根据从清科私募通以及互联网所搜集到的数据，研究中心（公众号：ex-shares007）将IDG资本部分投资项目的投资回报倍数列在下表。
投资标的
投资时间
退出时间
退出途径
回报倍数
邦讯科技
2000.9
2002.1
并购
3.00
物美
--
2003.11
IPO
3.93
携程
1999.10
2003.12
IPO
15.57
慧聪网
1999.12
2003.12
IPO
15.57
百度
2000.9
2005.8
IPO
25.92
框架传媒
2004.11
2005.10
并购
14.33
远光软件
2000.10
2006.8
IPO
11.94
如家酒店
2003.2
2006.10
IPO
28.26
好耶广告
2000.2
2007.3
并购
4.29
网龙
2004.10
2007.11
IPO
66.18
弘成教育
2000.8
2007.12
IPO
25.56
A8音乐
2004.7
2008.6
IPO
3.49
日海通讯
2003.11
2009.12
IPO
11.53
华住酒店
2007.7
2010.3
IPO
2.07
朗玛信息
2006.9
2010.4
并购
1.81
九安医疗
2007.6
2010.6
IPO
17
康辉医疗
2006.7
2010.8
IPO
（部分）
22.13
锐迪科
2007.7
2010.11
IPO
4.5
Funzio
2011.4
2012.3
并购
3.3
奇虎360
2006.3
2011.3
IPO
13.37
暴风科技
2006.8
2011.7
公司回购
（部分）
3.47
土豆网
2005.12
2011.8
IPO／合并
2.72
天福茗茶
2010.12
2011.9
IPO
1.89
中国服饰控股
2010.12
2011.12
IPO
1.93
茂硕电源
2009.11
2012.3
IPO
3.70
91无线
2011.4
2013.8
并购
21.4
双成药业
2010.8
2012.8
IPO
2.05
久邦数码
2004.1
2013.11
IPO
14.04
神州付
2008.7
2013.12
IPO
2.11
蓝港互动
2007.5
2014.1
股权转让
（部分）
30.23
达内科技
2003.3
2014.4
IPO
4.04
天鸽互动
2008.12
2014.7
IPO
27.3
瑞慈医疗
2010.11
2014.11
公司回购
1.9
39健康网
2006.3
2014.12
并购
8.02
蓝港互动
2007.5
2014.12
IPO
（部分）
44.69
德明通讯
--
2015.2
并购
2.26
暴风科技
2006.8
2015.3
IPO
（部分）
19
宝钢包装
2012.1
2015.6
IPO
4.1
天创时尚
2011.5
2016.2
IPO
3.26
bilibili
2014.2
2016.7
股份转让
（部分）
9.0
数据来源：清科私募通，中国股权转让研究中心整理
IDG资本投资退出Key Index
创新工场（2016.10）
真格基金（2016.10）
经纬中国（2016.10）
红杉中国（2016.11）
IDG资本（2016.12）
投资数量
273个
375个
291个
494个
531个
投资金额
约40亿元
22亿元
86亿元
514.3亿元
455.5亿元
项目进入下一轮的比例
2/3
2/5
1/2
1/2
3/5
进入C轮的项目比例
6.6%
6.7%
17.5%
16.6%
17.3%
进入D轮的项目比例
1.5%
1.9%
6.9%
5.3%
10.4%
十亿元人民币估值项目数量
20个
26个
23个
54个
126个
十亿元人民币估值项目比例
7.3%
6.9%
7.9%
10.9%
23.7%
IPO项目的数量
1个
（美图秀秀）
4个（1个真格，3个徐小平）
8个
48个
54个
IPO项目的比例
--
1.1%
2.7%
9.7%
10.2%
并购项目的数量
10个
9个
7个
24个
46个
并购项目的比例
3.7%
2.4%
2.4%
4.9%
8.7%
合计退出数量
11个
13个
16个（IPO8个，并购7个，股权转让1个）
82个
120个
合计退出比例
4.0%
3.5%
5.5%
16.6%
22.6%
数据来源：VCSaaS，清科私募通，
互联网，中国股权转让研究中心整理
本文来自中国股权转让研究中心（ID：Ex-Shares007 ）
转载自“ 潜力股平台”
作者：徐祥君（xuxx0225）
编辑整理：elephant
